核心一级资本充足率

说到银行，我们普通人最关心的可能是存款安不安全，理财收益高不高。但对银行自己来说，它们得时刻盯着一个叫“核心一级资本充足率”的指标。这个名字听起来挺绕口的，但它其实是银行的“家底”厚不厚实、能不能抗住风险的关键。

简单来说，核心一级资本是银行最核心、质量最高的自有资金。它主要包括两部分：实收资本（或者说普通股）和留存收益。实收资本就是股东们最开始投进来的钱。留存收益更好理解，就是银行这么多年辛辛苦苦赚来的利润，扣掉给股东分红之后，剩下的那部分钱。这部分钱是银行自己的，不用还，而且可以一直用，所以质量最高。万一银行亏了钱，这部分资本可以第一时间拿出来顶上，吸收损失。

那么，“核心一级资本充足率”又是什么呢？它是一个比率，计算公式是：核心一级资本除以风险加权资产。这个公式里，“核心一级资本”我们刚才说了，是银行最能抗风险的家底。那“风险加权资产”又是什么？

银行的主要业务是放贷款、做投资，这些都算银行的资产。但不同的资产，风险不一样。比如，把钱借给政府，风险就很低；把钱借给一家刚起步的小公司，风险就可能高很多。所以，监管机构就给银行的各种资产都定了一个“风险权重”。风险越高的资产，权重就越高。比如，国债的风险权重可能是0，意味着100万的国债，计入风险加权资产就是0。而一笔100万的普通企业贷款，风险权重可能是100%，那它的风险加权资产就是100万。

所以，风险加权资产就是把银行所有的资产，都根据各自的风险大小，打个折，然后再加起来得到的总数。这个数字反映了银行到底承担了多大的风险。

把这两个概念放回公式里，核心一级资本充足率 = 核心一级资本 / 风险加权资产。这个比率的意义就清楚了：它衡量的是，银行用自己最核心的本钱，到底能覆盖多大比例的风险。这个比率越高，说明银行的家底越厚，应对意外亏损的能力就越强，也就越安全。

监管机构对这个比率有明确的硬性要求。根据国际上通行的《巴塞尔协议III》和我们国家的《商业银行资本管理办法（试行）》，对核心一级资本充足率的最低要求是5%。 不过，这只是最低门槛。实际上，监管还会要求银行额外计提一些资本，比如“储备资本”和“逆周期资本”。储备资本要求是2.5%，这是为了让银行在经济好的时候多存点钱，以备不时之需。逆周期资本则是根据经济形势动态调整的，主要是为了防止信贷过度扩张。再加上对系统重要性银行的附加资本要求，很多大型银行实际需要满足的核心一级资本充足率远高于5%。比如，我国的系统重要性银行，最低要求可能就要到7.5%甚至更高。

如果一家银行的核心一级资本充足率不达标，或者离监管的红线太近，那问题就大了。首先，监管机构会介入。可能会限制这家银行的业务扩张，比如不批准它新开分行；也可能限制它给股东分红，甚至限制高管的薪酬。这些措施的目的就是逼着银行尽快把资本补上来。如果情况严重，银行的信誉会受损，客户会担心存款安全，合作伙伴也不敢跟它做生意了，这会形成恶性循环。

那么，银行要怎么提高这个比率呢？办法主要有两个方向。

第一个方向是增加分子，也就是增加核心一级资本。最直接的办法有两个。一是增发普通股，也就是向新股东或者老股东再融资，让他们投钱进来。这样做可以快速补充资本，但会稀释原有股东的股权。二是少分红，把赚来的利润更多地留下来，转为留存收益。这是银行补充资本最内生、最稳健的方式，很多银行每年都会把相当一部分利润留存下来，而不是全部分掉。

第二个方向是减少分母，也就是压降风险加权资产。银行可以主动调整自己的资产结构，卖掉一些风险权重高的资产，换成风险权重低的资产。比如，减少发放一些高风险的信用贷款，转而去购买风险权重为0的国债。这样做虽然可能牺牲一部分收益，但可以立竿见影地降低分母，从而提升资本充足率。另外，银行还可以优化内部的风险管理模型，更精准地计量风险，避免不必要地高估风险权重。

对我们普通人来说，虽然不需要自己去计算这些复杂的指标，但了解一下核心一级资本充足率这个概念还是有好处的。当你看一家银行的财报时，可以特别留意一下这个数字。如果一家银行的这个比率一直保持在比较高的水平，并且高于监管要求，那通常说明它的经营比较稳健，抵御风险的能力也比较强，你把钱放在这样的银行里，自然会更放心一些。它就像是银行的一份体检报告，告诉我们这家银行的“身体”到底有多强壮。